Топ-7 идей о DEX и AMM: революция в DeFi и рынках прогнозов

Введение в DEX и AMM в DeFi

Децентрализованные биржи (DEX) и автоматизированные маркетмейкеры (AMM) находятся на передовой революции децентрализованных финансов (DeFi). Обеспечивая торговлю без разрешений, снижая комиссии и улучшая конфиденциальность пользователей, DEX становятся привлекательной альтернативой традиционным централизованным биржам. AMM, являясь основным компонентом многих DEX, используют математические алгоритмы для определения цен активов и поддержания ликвидности без использования книг заявок. В этой статье рассматривается значимость DEX и AMM в DeFi, их интеграция с рынками прогнозов, а также проблемы масштабирования и принятия.

Что такое децентрализованные биржи (DEX)?

Децентрализованные биржи (DEX) — это платформы на основе блокчейна, которые позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую из своих кошельков без посредников. Они устраняют необходимость в централизованных органах, предлагая более безопасный и прозрачный опыт торговли.

Основные особенности DEX

• Торговля без разрешений: Пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами и могут торговать напрямую из своих кошельков без необходимости одобрения третьих сторон.

• Улучшенная конфиденциальность: DEX не требуют проверки «Знай своего клиента» (KYC), обеспечивая анонимность пользователей.

• Низкие комиссии: Устраняя посредников, DEX значительно снижают затраты на транзакции по сравнению с централизованными биржами.

Роль DEX в DeFi

DEX являются неотъемлемой частью экосистемы DeFi, позволяя пользователям торговать криптовалютами, предоставлять ликвидность и получать доступ к инновационным финансовым продуктам. Они дают возможность участвовать в децентрализованных финансовых активностях, таких как фарминг доходности, стейкинг и рынки прогнозов, без зависимости от централизованных организаций.

Понимание автоматизированных маркетмейкеров (AMM)

Автоматизированные маркетмейкеры (AMM) — это ключевая инновация в DeFi, заменяющая традиционные книги заявок на ликвидностные пулы. Эти пулы используют математические формулы для определения цен активов, обеспечивая постоянную ликвидность и беспрепятственную торговлю.

Как работают AMM

AMM функционируют через ликвидностные пулы, куда пользователи вносят пары активов. Эти пулы используют алгоритмы, такие как формула постоянного произведения (например, x * y = k), для динамического определения цен активов на основе спроса и предложения. Эта модель гарантирует, что сделки могут происходить в любое время без необходимости наличия контрагента.

Преимущества AMM

• Доступность: Любой пользователь может стать поставщиком ликвидности, внося активы в пул.

• Эффективность: Сделки выполняются мгновенно без необходимости сопоставления заявок.

• Стимулы: Поставщики ликвидности получают комиссии и вознаграждения, создавая устойчивую экосистему.

Проблемы масштабирования

Несмотря на свою эффективность, AMM сталкиваются с проблемами на рынках с высоким объемом. Такие вопросы, как проскальзывание (изменение цены при крупных сделках) и непостоянные потери (временные потери средств из-за волатильности цен), могут отпугивать пользователей. Решение этих проблем критично для долгосрочного успеха платформ на основе AMM.

Рынки прогнозов: новый рубеж для DEX и AMM

Рынки прогнозов становятся перспективным случаем использования для DEX и AMM. Эти рынки позволяют пользователям спекулировать на исходах будущих событий, таких как выборы, спортивные матчи или экономические тренды, используя технологии блокчейна для обеспечения прозрачности и децентрализации.

Интеграция рынков прогнозов с DEX и AMM

DEX и AMM все чаще интегрируют рынки прогнозов, предлагая пользователям новые возможности для взаимодействия с DeFi. Примеры включают:

• Polymarket: Сочетает офчейн-сопоставление заявок с ончейн-расчетами для снижения комиссий за газ и повышения скорости транзакций.

• Azuro: Сосредоточен на спортивных ставках, используя модель AMM «пул-контрагент», стимулируя поставщиков ликвидности вознаграждениями APY.

• BET от Drift: Интегрирует рынки прогнозов с торговлей бессрочными фьючерсами, предлагая мультивалютное обеспечение и возможности заработка на доходности.

Реализация на блокчейнах в рынках прогнозов

Cardano и Foreon Network

Foreon Network прокладывает путь для рынков прогнозов на блокчейне Cardano. Используя смарт-контракты Aiken, он обеспечивает повышенную прозрачность и безопасность. Его собственный утилитарный токен ($FRN) стимулирует участие пользователей и предоставление ликвидности.

Ethereum и другие

Ethereum остается доминирующей платформой для рынков прогнозов благодаря своей развитой экосистеме и поддержке разработчиков. Однако такие платформы, как Polymarket, исследуют гибридные модели для решения проблем масштабирования и снижения комиссий за газ, делая рынки прогнозов более доступными для пользователей.

Стимулы для пользователей на платформах на основе AMM

Вознаграждения за ликвидность и APY

Платформы на основе AMM часто привлекают пользователей, предлагая вознаграждения за ликвидность и конкурентные годовые процентные доходы (APY). Эти стимулы побуждают пользователей вносить активы в ликвидностные пулы, обеспечивая устойчивость и рост платформы.

Проблемы обучения и вовлечения

Сложность остается барьером для многих пользователей. Такие платформы, как BET и DYdX, сталкиваются с трудностями в обучении и вовлечении пользователей. Упрощение интерфейсов и предоставление комплексных образовательных ресурсов являются ключевыми для более широкого принятия.

Регуляторные проблемы в рынках прогнозов

Риски соответствия

Рынки прогнозов работают в условиях регуляторной неопределенности, часто сталкиваясь с вниманием со стороны властей. Например, Polymarket столкнулся с проблемами от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Министерства юстиции США (DOJ). Балансирование между соответствием требованиям и децентрализацией является критическим вызовом для этих платформ.

Перспективы будущего

По мере развития регуляторных рамок рынки прогнозов должны адаптироваться для обеспечения своей долгосрочной жизнеспособности. Прозрачные операции, проактивные меры соответствия и сотрудничество с регуляторами будут ключевыми для преодоления этих вызовов.

Интеграция медиа с рынками прогнозов

Участие в новостной экосистеме Myriad

Myriad — это инновационная платформа, которая интегрирует рынки прогнозов с медийным контентом. Пользователи могут делать ставки на исходы новостных событий, создавая экосистему участия, которая сочетает технологии блокчейна с реальными событиями. Эта модель способствует вовлечению пользователей и предлагает новые источники дохода для медийных платформ.

Потенциал роста

Интеграция с медиа предоставляет рынкам прогнозов уникальную возможность для роста. Используя более широкую аудиторию и диверсифицируя случаи использования, эти платформы могут расширить свое влияние и стимулировать принятие.

Заключение

Децентрализованные биржи (DEX) и автоматизированные маркетмейкеры (AMM) преобразуют ландшафт DeFi, обеспечивая торговлю без разрешений, предоставляя ликвидность и интегрируясь с инновационными продуктами, такими как рынки прогнозов. Несмотря на такие вызовы, как масштабирование, обучение пользователей и регуляторное соответствие, потенциал для роста огромен. По мере развития технологий блокчейна DEX и AMM останутся в центре децентрализованных финансов, стимулируя инновации и предоставляя возможности пользователям по всему миру.