2 LTs on Mainnet. One with 6.75x Leverage, the other with 25x.
What's the difference? 🤔
It's not random.
It's LLTV limits + asset correlation, working together.
Here's how LTs seek to optimize and simplify leverage: 1/7
2/ Target Leverage Ratios aren't chosen freely, it's informed by something called LLTV (Liquidation Loan-to-Value).
LLTV = how much you can borrow against $1 of collateral.
Higher LLTV = more $ borrowed per loop = higher total leverage possible.
**But**: Just because you can max leverage doesn't mean you should.
3/ Optimal leverage depends on a couple things:
1. LLTV ceiling (set by the market)
2. Asset correlation (how closely the pair moves together)
Tight correlation + high LLTV = you can push leverage higher.
Looser correlation + lower LLTV = keep it a bit conservative.
Different markets = different limits.
5/ wstETH/ETH Seamless LT:
• LLTV: 96.5%
• Leverage: 25x
• Higher leverage than most, how?
wstETH and ETH move almost identically (~99% correlation), a <2% historical variance, and a high LLTV ceiling allows it.
They track so close that 25x just makes sense.
6/ Both LTs are correlated yield loops. The difference? Optimal leverage ratios.
LTs allow for endless leverage options.
But early rollouts focus on:
✅ Correlated asset pairs
✅ Highly liquid markets
✅ Proven user behavior patterns
Future LTs? More strategies, more leverage bands, more optimization.
This is just the beginning.
9,93 tn
10
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.