🍀 過去五年加密貨幣空間 – 我們該如何生存並尋找機會？ 回到2020年初，整個市場只有不到10,000個加密項目。可以說，2020-2021年是加密投資者的最佳時期。市場健康，上市項目數量非常少，支持者積極且認真尋找優質項目加入。作為市場研究員和作家，那時我能夠涵蓋所有已經推出、即將推出或剛剛籌集資金的項目，從文件到他們與社區的活動以及與許多偉大使命相關的發展路線圖。 而到現在，整個市場已經有超過3000萬個加密項目。這在過去五年中是一個非常龐大的數字。我不認為我能了解所有項目，這絕對是不可能的。有一段時間，我被新項目的旋渦以及去中心化交易所上的項目所困擾。直到現在，經歷並目睹了許多參與加密貨幣的機會和錯誤，這篇文章將提供最一般的觀點，以便每個人都能找到自己的投資論點。 1. 為什麼我們會看到如此龐大的項目數量推出？ 我可以根據兩個主要因素來回答這個問題，這兩個原因使得加密市場非常分散。 • 發行代幣不受任何權威機構的監管 代幣的發行過於容易，導致市場混亂，由Pumpfun等平台主導。我自己也是一名投資者，曾經購買過迷因代幣，但如果你認為迷因是加密和區塊鏈的一部分，我會反駁。迷因在形式上與加密和區塊鏈相似，但目的已經完全偏離。我不是在談論像$DOGE或$SHIB這樣擁有成熟社區的標誌性迷因。 • 社交媒體和KOL的推文使社區產生FOMO 我們無法阻止社區在多重獲利機會面前的FOMO。然而，研究人員和KOL們已經把事情推得太遠。廣告那些流動性和市值極低的項目，並以「有前景的論點」來宣傳，已經耗盡並分散了市場的現金流。 2. 當前的加密敘事僅持續幾週，甚至幾天。為什麼？ 回到2020-2021年，投資者通常會跟隨並持有非常長的敘事，長達幾個月。市場的新手可能不知道「Play-to-earn」，但它在2021年夏天是一個巨大的敘事。我們有幾個輝煌的月份，由$AXS主導，還有許多其他優質項目，價格大幅上漲。那么，為什麼現在的趨勢比以前短呢？ 除了由#NVIDIA和#Blackrock推動的#AI和#RWA外，其他趨勢都非常短暫。這個問題有兩個原因： • 項目數量龐大：如第一點所述，如果有一個項目在一天內漲2倍。但是，在成千上萬的項目中，你會選擇哪個項目來購買？ • 市場做市商（MM）的角色比舊周期更大：承認一個項目在一天內的2倍趨勢，大多數來自該項目的MM，而不是來自該敘事的客觀動機來拉動整個生態系統。這只是頂級獲利項目的遊戲，而不是敘事的真正強勁增長。 3. 我們該如何生存並尋找機會？ • 我們需要重新定義我們的投資心態，以制定合理的計劃 - 加密市場是循環的，儘管當前的循環性不再有效，但至少對於$BTC來說仍然是正確的。如果你不是一個好的交易者或技術分析師，你應該選擇合適的時間進行投資，並只專注於$BTC和幾個市值較高的項目。現在是2025年，類似於2021年，市場是否會有另一波增長脈衝，市場將進入下行周期。這不是再在市場上投資大量資本的時候了。 - 當整個市場進入下行趨勢時，當一切不再過於炒作時，這就是我們需要行動的時候。$BTC $ETH和$LINK將是你在下一個周期中三個安全且有利可圖的選擇。如果你必須選擇，我建議你關注已經推出#ETF的項目，因為事實上，#ETF基金中的現金流和加密市場中的現金流是不同的，只有#ETF才能吸引來自美國等肥沃市場的真正現金流。即使市場推出更多項目，我們仍然必須談論頂級市場項目，因為那是核心，塑造了市場，區塊鏈所需的，並將會增值。 • 合理的資本配置以及每個項目的DCA計劃 - 合理的資本配置始終是正確的，適用於所有市場和類型的金融投資。我們無法提前知道哪個項目會獲利或虧損，甚至被退市，因此我們必須分配投資資本。我熟悉的投資配置方法始終是80-20。80%用於代幣，20%剩餘用於穩定幣。如果你在錢包中沒有一定數量的穩定幣，當市場下跌時你將始終處於焦慮狀態，導致恐慌，恐慌賣出和恐慌買入的循環不斷重複。 - DCA是一種經典方法，我建議大家認真應用。你不能在特定價格全押，並認為那是市場的底部。那是你所想的，但市場從來沒有朝著你想要的方向走，這就是為什麼我們必須DCA以避免持有資產時的壓力。許多人低估和忽視DCA，但相信我，你的投資越有利可圖，你就越必須有合理的DCA計劃。 • 我們在持有代幣時該怎麼做？ - 有一種方法可以減少你的分心，避免隨意賣掉這個項目而購買另一個項目，那就是專注於加密市場中的其他賺錢利基。我發現SocialFi與Kaito目前是一個有效的解決方案，既能帶來財務收益，又能幫助你發現更多優質項目。此外，#SoSoValue和其他一些項目也有非常好的文章計劃。進行認真的研究並分享你的想法，你將受到歡迎，並擁有穩定的經濟來度過持有代幣的艱難日子。 - 如果你想FOMO某個正在炒作的敘事，請注意你應該只花費最多5%的總資產。不控制自己的情緒和缺乏紀律是讓你最快脫離正軌的原因。 • 不要被頂級市場和大市值項目施加壓力 - 投資者心理有一個真相，基於貪婪和對市場的缺乏理解。每個人都認為頂級市場項目不如低市值項目有吸引力。但每個人都錯了。讓我們看看Coinmarketcap前10名的項目，除了USDT和USDC，其他項目在2023年購買時的平均回報率都是5倍。這不是價格上漲，這不是利潤嗎？ - 回到第三點，第一個論點。最重要的考慮因素是購買時機。當沒有人談論市場時，當沒有人對它感到興奮時，根據4年的周期，制定詳細的DCA和配置計劃，你將在投資旅程中感到輕鬆。 這是我在多年投資、研究、與許多項目合作以及運營小型加密組織後所學到的所有知識。簡單，但不是每個人都能理解和執行。我希望每個人都能覺得我的文章有幫助。 #Tokenbar #SoSoScholar 更多內容