Swarm 與 Tokenized Plasma：透過代幣化股票解鎖全天候交易

Swarm 與 Tokenized Plasma 的介紹

去中心化金融（DeFi）領域正在快速轉型，而 Swarm 正在成為這場演變中的重要角色。作為一個受監管的 DeFi 平台，Swarm 擁有約 700 萬美元的總鎖倉價值（TVL），並通過在 Plasma（一個 Layer 1 區塊鏈）上引入 代幣化股票，開創了新的局面。這種創新的代幣化股票與穩定幣的結合，有望徹底改變投資者交易和與實體資產（RWAs）互動的方式。

在本文中，我們將深入探討 Swarm 在代幣化股票市場中的角色、Plasma 區塊鏈的特性，以及代幣化股票對全球投資者的更廣泛影響。

什麼是代幣化股票？

代幣化股票 是基於區塊鏈的傳統股票的數字化表示形式。這些代幣由基礎證券支持，並根據 歐盟招股章程規範（EU Prospectus Regulation） 發行，確保投資者的法律權利和合規性。這一監管框架提供了透明性和安全性，使代幣化股票成為投資傳統金融工具的尖端方式。

Swarm 的代幣化股票包括以下主要公司的股份：

• Apple (AAPL)

• Microsoft (MSFT)

• Tesla (TSLA)

• Nvidia (NVDA)

• BlackRock (BLK)

• Intel (INTC)

• Coupang (CPNG)

• Coinbase (COIN)

• Strategy（前身為 MicroStrategy，MSTR）

通過對這些資產進行代幣化，Swarm 實現了 全天候鏈上交易，這相較於僅在有限時間內運行的傳統股票市場是一項重大改進。這一創新提升了全球投資者的可及性和流動性。

Plasma 區塊鏈：Tokenized Plasma 的基石

Plasma 區塊鏈 是 Swarm 代幣化股票的基礎。作為一個 Layer 1 區塊鏈，Plasma 提供了多項使其在 DeFi 領域成為變革者的特性：

• EVM 兼容性：Plasma 與以太坊虛擬機（EVM）兼容，使開發者能夠無縫部署智能合約並與以太坊生態系統集成。

• 流動性：Plasma 擁有超過 20 億美元的承諾流動性，確保市場活動的穩健性和流暢的交易體驗。

• 支持者：由 Tether、Bitfinex 和 Framework Ventures 等主要玩家支持，Plasma 受益於強大的財務支持和可信度。

Plasma 的原生代幣 XPL 預計將達到 75 億美元的估值，進一步鞏固其重塑 DeFi 格局的潛力。

穩定幣的整合：實現全天候交易

Swarm 代幣化股票的一大亮點是與 穩定幣 的整合，這帶來了多項優勢：

• 全天候交易：與交易時間有限的傳統股票市場不同，Plasma 上的代幣化股票可以全天候交易。

• 資產的無縫流動：投資者可以輕鬆在類現金資產（穩定幣）和受監管的證券之間轉換，提升流動性和靈活性。

這一創新對於需要不受時區或市場時間限制的交易機會的全球投資者尤其具有吸引力。

Swarm 的 Hedera 合作與贖回池機制

在 Plasma 上線之前，Swarm 與 Hedera 基金會 合作，在 Hedera 區塊鏈上推出代幣化股票。這次推出的一個關鍵特性是 贖回池機制，允許即時鏈上現金兌換。這繞過了傳統的兩天結算期，提供了更快、更高效的交易體驗。

這次合作的成功突顯了 Swarm 對創新的承諾以及其適應不同區塊鏈生態系統的能力。

代幣化實體資產（RWA）領域的增長

代幣化 RWA 領域 經歷了爆炸性增長，鏈上價值超過 300 億美元。自 2025 年 1 月以來，這一數字幾乎翻了一倍，反映了代幣化資產在 DeFi 和集中化金融（CeFi）平台上的日益普及。

雖然 Kraken、Gemini 和 Robinhood 等平台也進入了代幣化股票市場，但 Swarm 通過其對 全球可及性 和 監管合規性 的專注脫穎而出。與許多僅限於合格投資者的 RWA 產品不同，Swarm 的代幣化股票對美國和 OFAC 制裁國以外的投資者開放，擴大了其吸引力。

比較 DeFi 和 CeFi 平台的代幣化股票

DeFi 和 CeFi 平台都提供代幣化股票，但它們針對不同類型的投資者：

• DeFi 平台：像 Swarm 這樣的平台強調去中心化、全球可及性和全天候交易。它們通常與穩定幣和其他 DeFi 產品集成，以提升用戶體驗。

• CeFi 平台：集中化平台提供更傳統的交易體驗，通常具有額外的安全層和客戶支持。然而，它們可能有更嚴格的監管要求和有限的可及性。

通過了解每種平台的優勢和限制，投資者可以做出適合自己需求的明智決策。

未來計劃：基於 DeFi 的借貸與可組合金融產品

Swarm 不僅僅停留在代幣化股票。該平台有雄心勃勃的計劃擴展其產品，包括 基於 DeFi 的借貸 和其他 可組合金融產品。這些創新旨在為投資者解鎖新的機會，並進一步將代幣化資產整合到更廣泛的 DeFi 生態系統中。

結論：Tokenized Plasma 與 Swarm 的未來

Swarm 和 Plasma 區塊鏈正在代幣化股票市場中樹立新的標杆。通過結合監管合規性、技術創新和全球可及性，它們正在為更具包容性和高效的金融系統鋪平道路。

隨著代幣化 RWA 領域的持續增長，像 Swarm 這樣的平台將在塑造金融未來方面發揮關鍵作用。無論您是經驗豐富的投資者還是 DeFi 新手，Swarm 和 Tokenized Plasma 所提供的機會都值得探索。